Cuando se trata de adquirir bienes sin realizar una compra directa, muchas empresas se enfrentan a la elección entre el leasing operativo y financiero.
Estas dos modalidades de leasing pueden parecer similares a primera vista, pero en realidad tienen diferencias significativas que pueden afectar la gestión financiera y operativa de una empresa.
En este artículo, exploraremos a detalle la diferencia entre leasing operativo y financiero para ayudarte a tomar una decisión informada acerca de cuál de los dos servicios financieros te conviene más.
¿Qué es el leasing financiero y operativo?
Antes de profundizar en sus diferencias, es esencial entender en qué consiste cada tipo de leasing.
Leasing financiero
El leasing financiero es una modalidad en la cual la empresa (arrendatario) obtiene el uso de un bien a largo plazo, con la opción de adquirir el bien al final del contrato por un valor previamente acordado, conocido como valor residual.
Este tipo de leasing se asemeja a un préstamo para la compra de un activo.
Leasing operativo
Por otro lado, el leasing operativo, es más similar a un contrato de alquiler.
La empresa arrendataria utiliza el bien durante un periodo específico, sin la intención de comprarlo al final del contrato.
Este tipo de leasing es muy utilizado para bienes que pueden quedar obsoletos en poco tiempo, como equipos tecnológicos o vehículos.
¿Cuál es la diferencia entre leasing operativo y financiero?
Aunque en la definición ya pudimos identificar la primera diferencia entre leasing financiero y leasing operativo, aquí analizaremos cada aspecto a profundidad.
1. Duración del contrato
La primera diferencia entre leasing financiero y operativo se encuentra en la duración del contrato, asociado con el tiempo de uso del activo.
Por ejemplo, en el leasing financiero, el contrato suele abarcar la mayor parte de la vida útil del activo, lo que significa que podrías estar comprometido con el contrato por varios años, dependiendo de la naturaleza del bien.
Por otro lado, cuando hablamos de leasing operativo, su principal característica de tiempo es su corta duración, lo cual permite a las empresas tener flexibilidad y la opción de renovar tecnología o maquinaria sin ataduras a largo plazo.
2. Su uso en las empresas
Otra diferencia del leasing operativo y financiero en Perú es que el segundo es ideal para activos que las empresas planean utilizar a largo plazo y que no se deprecian con rapidez, como edificios o maquinaria pesada.
Mientras tanto, el leasing operativo es perfecto para activos que se actualizan con frecuencia, como podrían ser los vehículos o equipos de computación.
3. Opción de compra
Ya hemos mencionado líneas arriba que el leasing operativo y leasing financiero se diferencian en que el primero no tiene una opción de compra del bien al final del contrato, mientras que en el segundo sí existe esta opción de compra del activo por un valor residual preestablecido en el contrato.
Esta diferencia puede significar que las empresas que apelan al leasing financiero pueden hacerse de una flota vehicular para sus operaciones por costos bajos cada mes y, si lo necesitan, pagar el valor residual al final del contrato para comprar definitivamente la flota.
4. Mantenimiento y reparaciones
Otra de las características distintas entre el leasing operativo y financiero es que, en el leasing financiero, en la mayoría de los casos es responsabilidad del arrendatario mantener el activo en buen estado, lo que implica un costo adicional durante la duración del contrato.
Pero, en el leasing operativo, el mantenimiento y las reparaciones suelen estar incluidos en el contrato, liberando al arrendatario de preocupaciones adicionales y gastos imprevistos, y obligando al arrendador a cubrir los gastos de mantenimiento y reparaciones.
5. Riesgo y depreciación
El arrendatario asume el riesgo de depreciación del activo en el leasing financiero. Si el valor del activo disminuye más rápido de lo esperado, el arrendatario se ve afectado financieramente.
En el caso del leasing operativo, el riesgo de depreciación recae en el arrendador, implicando así un mayor beneficio para el arrendatario, en especial con activos que se deprecian en poco tiempo.
6. Contabilidad
También hay una diferencia entre leasing operativo y financiero en contabilización, ya que el leasing financiero se registra en el balance general, afectando así la capacidad de endeudamiento de la empresa. Por lo tanto, el activo como la obligación de pago se contabilizan.
En cambio, el leasing operativo no suele aparecer en el balance general.
Esto, sin duda, beneficia la salud financiera de la empresa y le da la posibilidad de utilizar sus recursos para reinvertirlos en otros procesos u operaciones.
7. Tipo de bienes
La última diferencia entre leasing operativo y financiero de la que hablaremos hoy corresponde a los tipos de bienes que se recomienda solicitar en cada servicio.
En primer lugar, cuando las empresas contratan el leasing financiero, suelen hacerlo para bienes de capital costosos y de larga duración, como maquinaria industrial, vehículos pesados o inmuebles.
Es por esto que en Perú son cada vez más los negocios nuevos o que quieren expandir sus operaciones que contratan el leasing financiero para hacerse de maquinaria de mayor capacidad de producción, nuevos vehículos, etc.
Por otro lado, el leasing operativo se utiliza para bienes que requieren renovación constante o que son susceptibles a la obsolescencia tecnológica. Algunos ejemplos podrían ser los equipos de oficina o vehículos ligeros.
Cuadro comparativo entre leasing operativo y financiero: ¿cuál te conviene elegir?
Ahora que conoces todos las diferencias y ejemplos de leasing operativo y financiero, es momento de resumir toda la información en un cuadro comparativo que te permitirá elegir entre un tipo de servicio y otro con facilidad:
| Característica | Leasing Operativo | Leasing Financiero |
| Duración del Contrato | Corto plazo, generalmente menos de un año | Largo plazo, puede cubrir casi toda la vida útil del activo |
| Opción de Compra | No hay opción de compra; el activo se devuelve al final del contrato | Opción de compra al final del contrato a un precio residual |
| Mantenimiento y Reparaciones | Incluidos en el contrato | Responsabilidad del arrendatario |
| Riesgo y Depreciación | Asume el arrendador | Asume el arrendatario |
| Contabilidad | No se registra en el balance general | Se registra en el balance general como un activo y una deuda |
| Tipo de Bienes | Bienes que se deprecian rápidamente o requieren actualización constante | Bienes de capital costosos y de larga duración |
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