El arrendamiento financiero es una de las modalidades de alquiler en Perú donde el arrendatario tiene la posibilidad de adquirir el bien arrendado al finalizar el contrato, entregar el bien al arrendador o alargar el contrato de alquiler.

Es una de las formas en las cuales las empresas pueden hacerse de, por ejemplo, una flota de vehículos por medio de un sistema financiero que les permite disfrutar de los beneficios del bien alquilado y, al final, tomar la decisión de comprar esta flota vehicular para sus operaciones.

En pocas palabras, el arrendamiento financiero o leasing financiero es una forma de financiamiento a largo plazo de un bien.

En este artículo, hablaremos de todo lo relacionado con el arrendamiento financiero en Perú: cómo funciona, sus características, quiénes intervienen en este proceso, sus ventajas y dónde puedes conseguir este servicio. ¡Comencemos!

¿Qué es arrendamiento financiero?

El arrendamiento financiero es un contrato mediante el cual una entidad (el arrendador) cede el uso de un activo a otra entidad (el arrendatario) a cambio de pagos periódicos.

Además, el arrendamiento financiero ofrece al arrendatario la posibilidad de adquirir el activo al término del período acordado.

¿Cuál es la diferencia entre arrendamiento financiero y operativo?

La principal diferencia entre el arrendamiento financiero y el operativo radica en la opción de compra al final del contrato.

En el contrato de arrendamiento financiero, el arrendatario tiene la opción de adquirir el activo al precio residual establecido previamente. En cambio, en el arrendamiento operativo, el arrendatario no tiene esta opción y simplemente utiliza el activo durante el período acordado.

Características de arrendamiento financiero

El arrendamiento financiero a largo plazo tiene diferentes características que lo hacen un servicio financiero muy particular. Veamos cuáles son:

• Duración: el concepto de arrendamiento financiero establece que la duración más larga que se puede trabajar oscila entre 2 y 10 años.
• Opción de compra: el arrendatario tiene la opción de comprar el activo al final del contrato. O, si lo desea, puede devolverlo al arrendador.
• Responsabilidad: durante el arrendamiento financiero, el arrendatario es responsable del mantenimiento y los costos asociados al activo.
• Valor residual: se establece un valor residual al inicio del contrato, que representa el valor estimado del activo al final del período de arrendamiento.

¿Quiénes componen el contrato de arrendamiento financiero?

Todos los casos de arrendamiento financiero están compuestos por tres partes: la empresa locadora o arrendador, el arrendatario y el proveedor del servicio. A continuación, te mostramos la función de cada uno de ellos en el proceso:

• Empresa locadora o arrendador: es la entidad que posee el activo y lo cede en arrendamiento. Esta persona recibe los pagos mensuales del activo que se ha arrendado. Además, tiene que estar aprobada para realizar este tipo de servicios.
• Arrendatario: es la empresa o persona que utiliza el activo a cambio de los pagos periódicos. Este individuo tiene el derecho legal de explotación del activo en arriendo.
• Proveedor: el proveedor del activo puede estar involucrado en el proceso del arrendamiento financiero. Es muy frecuente que el proveedor esté en contacto con ambas partes por el tiempo que dura el contrato.

¿Cómo funciona el leasing o arrendamiento financiero?

El funcionamiento del arrendamiento financiero es bastante sencillo, ya que empieza cuando el arrendatario selecciona el activo que quiere alquilar con opción a compra.

Una vez seleccionado este bien, se empieza con la etapa de negociación entre arrendador y arrendatario, donde se establecen los términos del contrato de arrendamiento financiero, incluyendo la duración, los pagos periódicos y la opción de compra.

Después, el arrendatario utiliza el activo durante el período acordado en el contrato, mientras realiza los pagos periódicos mensuales o trimestrales al arrendador.

Y, al final del contrato, el arrendatario decide si quiere comprar el activo, si lo devolverá o si quiere extender el contrato de arrendamiento.

Ventajas de arrendamiento financiero en Perú

El arrendamiento financiero tiene muchas ventajas, veamos los pros que ofrece este servicio:

• Permite a las empresas conservar su capital para otras inversiones o necesidades operativas, lo cual es crucial para la gestión eficiente de los recursos.
• Facilita la adquisición de bienes costosos sin un desembolso inicial significativo, proporcionando acceso a activos que de otra manera podrían ser inaccesibles.
• Los pagos periódicos pueden ser más manejables que una compra al contado, ayudando a mejorar el flujo de caja y la planificación financiera a largo plazo.
• Los pagos del arrendamiento pueden ser deducibles de impuestos.
• Ofrece la posibilidad de actualizar o cambiar los activos al final del contrato sin grandes costos.
• No utiliza líneas de crédito existentes, manteniendo la capacidad de crédito de la empresa para otras oportunidades y necesidades financieras.
• Los pagos fijos facilitan la planificación y presupuestación financiera.
• Reduce el riesgo de que los activos se vuelvan obsoletos, ya que se pueden reemplazar o actualizar al final del contrato, protegiendo así la inversión de la empresa.
• Al final del contrato, el arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio preestablecido, lo que puede ser ventajoso si el activo mantiene su valor y sigue siendo necesario para las operaciones de la empresa.

¿Cómo se contabiliza un arrendamiento financiero?

En Contabilidad, el arrendamiento financiero se registra como un activo y una deuda. Veamos cómo se realiza este proceso:

• Registro del activo: al inicio del contrato de arrendamiento financiero, se registra el activo como un “derecho de uso”, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), específicamente la NIIF 16 en Perú.
• Registro de la deuda: de manera simultánea, se registra una deuda equivalente al valor presente de los pagos futuros del arrendamiento, sumado al valor residual garantizado (si lo hay), así como toda comisión o gasto administrativo pagados al inicio del contrato.
• Amortización del activo: a lo largo del período de arrendamiento, se amortiza el valor del activo. La amortización se realiza mediante el método de línea recta o cualquier otro método apropiado.
• Intereses: los pagos periódicos incluyen tanto la amortización del activo como los intereses.
• Valor residual: al final del contrato, se evalúa el valor residual del activo. Si la empresa decide ejercer la opción de compra, el valor residual se convierte en el precio de adquisición. En caso contrario, se registra como una ganancia o pérdida en la cuenta de resultados si existe una diferencia entre el valor en libros y el valor de liquidación o si el bien se devuelve.

Por supuesto, para realizar esta tarea, se requiere la tabla de amortización de arrendamiento financiero, que debe estar alineada con la tasa efectiva de interés y ser utilizada consistentemente durante toda la vida del arrendamiento.

Ejemplo de un arrendamiento financiero: caso práctico

Supongamos que una empresa en Perú necesita adquirir maquinaria para su línea de producción.

Y en lugar de comprarla al contado, decide utilizar los bonos de arrendamiento financiero proporcionados por una empresa de soluciones financieras. Aquí veamos los detalles:

• Activo: maquinaria valorada en 100,000 soles.
• Duración del contrato: 5 años.
• Tasa de interés implícita: 8% anual.
• La empresa registra el activo como un derecho de uso por S/ 101,714 en su balance general.
• En simultáneo, registra una deuda por el valor presente de los pagos futuros. Supongamos que los pagos mensuales son de S/ 2,000. Calculamos el valor presente de estos pagos utilizando la tasa de interés implícita:
• Valor presente = S/ 101,714. La empresa registra esta deuda por S/ 101,714.
• Cada mes, la empresa amortiza el activo mediante el método de línea recta. La amortización mensual es = S/ 101,714 / 60 = S/ 1,695.23.
• Los pagos mensuales incluyen intereses. El primer pago es S/ 2,000, de los cuales S/ 1,322 son amortización y S/ 678 son intereses.
• Al final del quinto año, la empresa evalúa el valor residual de la maquinaria. Si decide comprarla, el valor residual se convierte en el precio de adquisición. Si no, se registra cualquier diferencia entre el valor en libros y el valor de mercado como una ganancia o pérdida.

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